韓國在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，人口老齡化也極為迅速，老年人口的養(yǎng)老保障問題日益凸顯。為此，韓國政府逐漸建立和完善了老年養(yǎng)老保障體系。韓國養(yǎng)老保障體系由多支柱的養(yǎng)老金計(jì)劃構(gòu)成，相互補(bǔ)充，并按職業(yè)分設(shè)國民養(yǎng)老金與特殊職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃。韓國國民養(yǎng)老金計(jì)劃的特點(diǎn)

韓國國民養(yǎng)老金計(jì)劃雖然設(shè)立較晚，但是發(fā)展迅速，覆蓋面不斷擴(kuò)大，保障范圍和水平不斷提高，成為韓國主要的養(yǎng)老金計(jì)劃。國民養(yǎng)老金計(jì)劃是典型的現(xiàn)收現(xiàn)付制與預(yù)籌基金制相結(jié)合的部分積累制養(yǎng)老金計(jì)劃。它具有以下一些特點(diǎn)。

1.全民覆蓋，發(fā)展迅速。作為韓國國民最基本和最主要的養(yǎng)老金制度，國民養(yǎng)老金計(jì)劃的覆蓋范圍從公司雇員開始，逐步擴(kuò)大到全體國民，目前的覆蓋范圍是18歲以上60歲以下的人口。隨著覆蓋面的擴(kuò)大，覆蓋人數(shù)快速增加，從1988年的443萬人增加到2013年底的2082萬人。目前這2082萬人中，包括1195萬雇傭者、857萬自雇者、29萬自愿參保者，其中857萬自雇者中，197萬來自農(nóng)村地區(qū)，660萬來自城市地區(qū)。

2.繳費(fèi)基數(shù)采取申報(bào)制，并有繳費(fèi)上下限規(guī)定，繳費(fèi)率較低。韓國采用由雇主或者參保人申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)月收入作為參保人的繳費(fèi)基數(shù)，并對(duì)該繳費(fèi)基數(shù)進(jìn)行了最低和最高數(shù)額的限定，超出的部分不納入繳費(fèi)基數(shù)中進(jìn)行繳費(fèi)。目前該金額限定為25萬韓元-398萬韓元之間?？偟睦U費(fèi)率為9%，該比例要遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家的平均繳費(fèi)率16.9%。對(duì)于企業(yè)雇員，繳費(fèi)負(fù)擔(dān)在企業(yè)和雇員之間平均分擔(dān)；對(duì)于自雇者，則是全額承擔(dān)所有的費(fèi)率。

3.養(yǎng)老金給付的再分配功能較強(qiáng)。國民養(yǎng)老金計(jì)劃的養(yǎng)老金保障是一個(gè)多功能的保障體系，再分配功能較強(qiáng)，可幫助家庭防范主要?jiǎng)趧?dòng)力面臨老齡、傷殘、死亡時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，其養(yǎng)老金包括老齡養(yǎng)老金、傷殘養(yǎng)老金及遺屬養(yǎng)老金。2012年國民養(yǎng)老金計(jì)劃的養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)為350萬，其中78.5%獲得老年養(yǎng)老金，13.9%獲得遺屬養(yǎng)老金，2%獲得傷殘養(yǎng)老金。

國民養(yǎng)老金計(jì)劃是既定受益計(jì)劃，養(yǎng)老金受益水平取決于全體參保者及參保者個(gè)人的收入水平、繳費(fèi)時(shí)間及具體的參保時(shí)間等。在多次改革后，國民養(yǎng)老金計(jì)劃調(diào)整了養(yǎng)老金替代率，替代率從1998年之前的70%下降到1999年的60%，2008年再次降低到50%，隨后不斷降低直至2028年降低到40%，也就是說越晚參保的人的養(yǎng)老金替代率越低。

4.養(yǎng)老金計(jì)劃實(shí)行全國統(tǒng)籌管理。國民養(yǎng)老金計(jì)劃的行政管理分為兩部分：衛(wèi)生福利部為國民年金基金的行政管理部門，負(fù)責(zé)制訂基金發(fā)展計(jì)劃和目標(biāo)，并監(jiān)督基金管理。國民年金管理公團(tuán)是國民年金的經(jīng)辦管理主體，它是衛(wèi)生福利部下屬的非營利性獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。國民年金管理公團(tuán)主要負(fù)責(zé)國民年金的征繳和待遇支付工作，并進(jìn)行國民年金基金的投資運(yùn)營和一些社會(huì)福利設(shè)施建設(shè)。同時(shí)，在國民年金管理公團(tuán)下設(shè)國民年金基金管理中心，作為國民養(yǎng)老金計(jì)劃基金投資的專門執(zhí)行機(jī)構(gòu)，包括投資執(zhí)行和市場監(jiān)管，從而使國民養(yǎng)老金計(jì)劃基金的投資更加專業(yè)化。

5.養(yǎng)老基金實(shí)行積極的市場化投資運(yùn)營。作為部分基金制，韓國國民養(yǎng)老金逐漸積累了規(guī)模龐大的養(yǎng)老基金。據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織發(fā)布的《2013年全球養(yǎng)老金一覽》顯示，韓國公共養(yǎng)老基金規(guī)模在美國、日本之后，位居世界第三位，達(dá)到3149億美元?；鹜顿Y實(shí)行較為多元化的市場投資，既包括傳統(tǒng)的股票、債券投資，也引入了海外投資、另類投資和社會(huì)責(zé)任投資。除了由國民年金基金管理中心實(shí)施投資外，2012年外部投資者的投資占到30.9%。目前的投資特點(diǎn)是：一是股權(quán)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2002年的8.54%增加到2012年的26.7 % ；二是另類投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2002年的0.07%增加到2012年的8.4%；三是海外投資包括海外股票、債券和另類投資的規(guī)模也在加大，2012年占到16.3%；四是從2006年引入社會(huì)責(zé)任投資，2012年達(dá)5.2萬億，年收益為9.9%。多元化和市場化運(yùn)作帶來的業(yè)績也是顯著的，2012年收益率達(dá)6.99%韓國養(yǎng)老金制度對(duì)我國的啟示

構(gòu)建多支柱養(yǎng)老金體系是保障老年人基本生活水平的不二選擇。從國際經(jīng)驗(yàn)和韓國自身的情況來看，形成多支柱的養(yǎng)老金體系是必然選擇和重要舉措。面對(duì)當(dāng)前的老年貧困問題，通過基礎(chǔ)老年養(yǎng)老金來解決，而面對(duì)長期的養(yǎng)老問題，在不斷降低公共養(yǎng)老金計(jì)劃的保障水平(替代率)的同時(shí)，通過不斷引入稅收遞延的私營養(yǎng)老金計(jì)劃來保障未來的養(yǎng)老水平不至于過低。韓國的養(yǎng)老金改革在走向養(yǎng)老責(zé)任的社會(huì)化和私有化，同時(shí)國家承擔(dān)最基本的保障責(zé)任，這也是在人口走向嚴(yán)重老齡化下政府的無奈選擇和必然選擇。在我國，這可能也是未來的選擇和發(fā)展趨勢，因此需要盡早完善相應(yīng)的稅收遞延的企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶，積累起相應(yīng)的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，與公共養(yǎng)老金計(jì)劃一起承擔(dān)未來的養(yǎng)老壓力。

部分積累制下養(yǎng)老基金的市場化投資是確保養(yǎng)老資產(chǎn)保值增值的有力法寶。隨著覆蓋面的不斷擴(kuò)大，韓國養(yǎng)老基金積累也快速增長，2003年基金規(guī)模突破100萬億韓元，2007年超過200萬億韓元，2010年達(dá)到300萬億韓元。隸屬于國民年金管理公團(tuán)的國民年金基金管理中心采取了較為積極的多元化和市場化的投資策略，基金投資收益率也取得了較好的成績。投資收益對(duì)基金總收入的貢獻(xiàn)率從1988年的3.8%，提高到1995年的22.27%，2002年達(dá)到28.6%，2013年進(jìn)一步達(dá)到36.6%。投資收益的增加既可以增加基金總收入，也有利于繳費(fèi)率的降低，在基金收支比較緊張時(shí)能起到緩解繳費(fèi)率大幅上升的危機(jī)。我國的金融市場經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步成熟，雖然還有很多的問題，但是不失為一個(gè)有效的投資渠道。目前亟須解決的是建立獨(dú)立的養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)，并逐步放開投資限制，實(shí)施積極的市場化投資，幫助養(yǎng)老基金抵御貶值的風(fēng)險(xiǎn)，并分享經(jīng)濟(jì)增長所帶來的豐厚回報(bào)。

在進(jìn)行養(yǎng)老金制度改革的同時(shí)，提高生育率、扭轉(zhuǎn)人口年齡結(jié)構(gòu)也是非常重要的政策。韓國家庭計(jì)劃的實(shí)施是導(dǎo)致人口快速老齡化的重要原因之一，加上隨后生育觀念的轉(zhuǎn)變使得自然生育率處于較低水平，人口老齡化問題異常突出。為此，從2004年開始，韓國政府陸續(xù)出臺(tái)政策刺激鼓勵(lì)生育，刺激人口增長，但是收效甚微。施行了30多年的計(jì)劃生育政策，我國人口老齡化問題在不久的未來也會(huì)相當(dāng)嚴(yán)峻。據(jù)2010年人口普查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前的總和生育率僅為1.18，遠(yuǎn)小于自然生育率2.1。雖然已經(jīng)實(shí)行了放開單獨(dú)二孩的政策，但是生育率的提高、人口年齡結(jié)構(gòu)的扭轉(zhuǎn)是一個(gè)長期過程，因此，需要盡快調(diào)整對(duì)生育政策的限制。

（作者單位：湖北大學(xué)商學(xué)院）