最近一段時間，市民劉大爺經(jīng)常接到電話向他推銷年收益12%的理財產(chǎn)品，經(jīng)不住銷售人員的勸說，他用自己的養(yǎng)老金購買了兩份所謂的理財產(chǎn)品?？墒牵@兩份協(xié)議書怎么看都不像理財產(chǎn)品協(xié)議書，劉大爺連忙向律師咨詢。

　　對于劉大爺?shù)膬煞輩f(xié)議書，天津金諾律師事務所范大鵬律師告訴記者：“從兩份協(xié)議書的簽約主體來看，并不是理財產(chǎn)品合同。只有金融機構(gòu)才有資格發(fā)行理財產(chǎn)品。與劉大爺簽訂這兩份協(xié)議的主體是金融信息咨詢公司，并不具備發(fā)行理財產(chǎn)品的資格。”

　　范律師說：“從協(xié)議內(nèi)容看，其中一份形式上采取了人人貸模式。人人貸是指信貸服務中介機構(gòu)為有資金并且有投資想法的人牽線搭橋，幫助其將資金以信用貸款的方式貸給有借款需求的人，中介機構(gòu)收取賬戶管理費和服務費等。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》。它其實就是一種民間借貸方式，判定其是否違法的標準為利率不得超過銀行同期貸款利率的4倍。”

　　但據(jù)記者調(diào)查得知，在中國，人人貸處于監(jiān)管體系的“灰色地帶”，沒有明確的監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管要求，在實際業(yè)務中，人人貸中介機構(gòu)有可能突破資金不進賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機構(gòu)，甚至變成非法集資。更有甚者，一些非法理財、非法集資行為打著人人貸的旗號生存。無論人人貸中介機構(gòu)是否合法設立并取得相關(guān)資質(zhì)，其經(jīng)營的信用貸款本身就是一種高風險無擔保的產(chǎn)品，適合對風險具有較高承受力的人群。

　　“另一份是開立期貨/股票賬戶的協(xié)議。上面蓋的章是開戶合同章，這只能從法律證明劉大爺開立了的期貨/股票的賬戶。更危險的是賬戶是以劉大爺?shù)拿x開設，卻由他人掌握和操作，如發(fā)生財產(chǎn)糾紛甚至市場操縱等觸犯刑法的行為，劉大爺要承擔相應的民事和刑事責任，除非能夠證明這個賬戶是由他人控制的。”

　　“期貨公司的印章是開戶合同章，并非公章，那么合同條款中擔保條款就不能成立。”范律師說：“如未按協(xié)議向劉大爺支付本金及利息，劉大爺維護自身利益是很困難的。”

　　隨著近年來各種投資渠道越來越多，一些違法違規(guī)的產(chǎn)品也混雜其中，購買時需要提高分辨能力，否則容易導致投資血本無歸。對此，范律師建議，進行投資和理財時，如果沒有足夠的金融知識，最好選擇有實力的正規(guī)機構(gòu)，比如銀行、信托公司等，購買經(jīng)過合法備案審批的理財產(chǎn)品;對于民間借貸和民間信用交易要謹慎。